¿Cómo comparar si conviene más invertir en finca raíz o en un CDT?

Cuánto piden hoy por un apartamento, por ciudad

Precio pedido en avisos vivos de 26 portales e inmobiliarias; ciudades con 40 avisos o más. Medido entre el 30 de octubre de 2026 y el 2 de noviembre de 2026; se actualiza cada día.

Paso 1: rentabilidad del inmueble

Arriendo neto anual (descontando vacancia y gastos del dueño) ÷ inversión total = rentabilidad por arriendo. Súmale una valorización anual estimada con un supuesto prudente.

Ejemplo ilustrativo con cifras inventadas: inversión $300 millones, arriendo neto $13,5 millones (4,5 %) y una valorización supuesta de 4 % anual. Rentabilidad total antes de impuestos: 8,5 %. Si la valorización real resulta 2 %, el total baja a 6,5 %.

Repite el cálculo con varios supuestos de valorización para ver en qué punto el inmueble deja de superar al CDT.

Paso 2: rentabilidad del CDT

Usa la tasa efectiva anual que te ofrezca el banco para el plazo que comparas. Resta la retención en la fuente sobre rendimientos financieros y el efecto en tu declaración de renta según tu caso. Las tasas cambian con la política monetaria, así que no uses tasas de hace meses.

Paso 3: iguala impuestos y costos

El arriendo también paga impuesto de renta y la ganancia al vender un inmueble paga ganancia ocasional. Del lado del inmueble resta además los gastos de compra y venta, repartidos en los años que piensas tenerlo; en plazos cortos estos gastos pesan mucho.

Paso 4: compara el riesgo

Estas diferencias no se ven en la tasa pero cambian la decisión:

• Liquidez: el CDT paga al vencimiento; el inmueble puede tardar meses en venderse.
• Garantía: los CDT de entidades inscritas en Fogafín tienen seguro de depósitos hasta el monto vigente; el inmueble no tiene garantía de precio.
• Gestión: el inmueble exige administrar inquilinos y reparaciones.
• Inflación: el arriendo de vivienda se reajusta hasta el IPC y el precio puede seguir la inflación; un CDT a tasa fija no.
• Apalancamiento: un inmueble se puede comprar con crédito, lo que multiplica ganancias y pérdidas.

Paso 5: el plazo importa

En plazos cortos (uno o dos años) los costos de comprar y vender un inmueble hacen muy difícil que supere a un CDT. En plazos largos la valorización y el reajuste del arriendo tienen más tiempo para compensar esos costos, aunque no hay garantía.

Esta guía es informativa y no es asesoría financiera: tu decisión depende de tu perfil de riesgo, tu liquidez y tus metas.

No tiene que ser uno u otro

Mucha gente combina: tiene un fondo de emergencia en instrumentos líquidos como CDT o cuentas de ahorro, y el resto en finca raíz a largo plazo. Si aún estás ahorrando la cuota inicial, un CDT o una cuenta AFC pueden ser el paso previo a la compra.

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